赤天化今日發(fā)布公告，將采取向現(xiàn)有股東優(yōu)先配售，余額及現(xiàn)有股東放棄部分向社會公開發(fā)行的方式，發(fā)行期限5年的4.5億元可轉(zhuǎn)債，該可轉(zhuǎn)債信用評級為AAA，初始轉(zhuǎn)股價格24.93元。有關(guān)分析人士認(rèn)為，此次可轉(zhuǎn)債項目的實施對公司意義重大，標(biāo)志著公司向煤化工領(lǐng)域跨出了重要的一步。

　　據(jù)介紹，此次可轉(zhuǎn)債的募集資金將投向桐梓煤化工基地公用工程、桐梓年產(chǎn)11.2億立方米煤氣化和桐梓50萬噸氨醇聯(lián)產(chǎn)及化肥三個總投資額達(dá)29.22億元的項目。項目建設(shè)期為3年，建成后將實現(xiàn)每年6個億以上的銷售利潤，成為公司新的利潤增長點。為了高效、快速地建設(shè)這三個項目，公司采取了與貴州西電電力股份有限公司合資設(shè)立貴州金赤化工有限責(zé)任公司的方式來具體組織建設(shè)這三個項目，并且將根據(jù)規(guī)定按比例法合并金赤化工報表。

　　有關(guān)分析人士指出，赤天化以天然氣為原料生產(chǎn)合成氨和尿素。公司得到的天然氣供應(yīng)量長期不能滿足生產(chǎn)裝置產(chǎn)能的需要，使生產(chǎn)裝置長期不能在最優(yōu)規(guī)模生產(chǎn)，此外，隨著天然氣價格上漲及一些不確定因素的影響，產(chǎn)品在成本上也將失去原有的競爭力，企業(yè)面臨較大的經(jīng)營壓力。貴州省是我國長江以南煤炭資源最為豐富的地區(qū)，探明儲量540多億噸，居全國第五位，其中桐梓縣煤炭資源總量為42.72億噸，是貴州省煤化工產(chǎn)業(yè)規(guī)劃總體戰(zhàn)略布局“一帶兩區(qū)”中黔北地區(qū)的核心。新型煤化工是未來中國能源技術(shù)發(fā)展的戰(zhàn)略方向，緊密依托于煤炭資源的開發(fā)，并與其它能源、化工技術(shù)結(jié)合，形成煤炭———能源化工一體化的新興產(chǎn)業(yè)，是未來煤化工發(fā)展的方向。

　　該分析人士表示，公司在貴州桐梓煤炭資源聚集區(qū)，以本地煤為原料生產(chǎn)合成氨———尿素等化肥產(chǎn)品，并聯(lián)產(chǎn)甲醇，對地方經(jīng)濟(jì)而言，在發(fā)展貴州的煤化工和發(fā)展貴州的經(jīng)濟(jì)方面，都具有十分重要的示范意義和對相關(guān)產(chǎn)業(yè)的帶動作用；對公司本身而言，可有效可以解決供氣不足等限制公司發(fā)展的瓶頸問題，并使公司在煤化工領(lǐng)域邁出重要的一步，對于實現(xiàn)公司的發(fā)展戰(zhàn)略，進(jìn)行相關(guān)多元化，具有十分重要的意義。

來源：上海證券報