近年來，我國消費結(jié)構(gòu)的升級和工業(yè)化、城鎮(zhèn)化進(jìn)程的加快，帶動了焦炭行業(yè)快速發(fā)展，國內(nèi)焦炭產(chǎn)能迅猛擴(kuò)張。如今，我國已成為世界上的焦炭生產(chǎn)大國。2009年，全球焦炭產(chǎn)量5.75億噸。同年，我國焦炭產(chǎn)量總計3.53億噸，較上年增長約7.95％，占到世界焦炭總產(chǎn)量約60％，處于世界絕對領(lǐng)先地位。但是，產(chǎn)能的盲目擴(kuò)張使我國焦炭行業(yè)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，多數(shù)焦化企業(yè)陷入經(jīng)營窘境。

山西省是我國重要的焦炭生產(chǎn)基地之一，焦炭產(chǎn)量和外調(diào)量居全國首位。多年以來，山西焦炭產(chǎn)量占全國產(chǎn)量的40％，出口量占全國焦炭出口總量的80％。目前，山西有270余家焦化企業(yè)，總產(chǎn)能接近1.6億噸。山西生產(chǎn)出的焦炭主要銷往省外，和煤炭一樣有出省配額。2009年，受國際金融危機(jī)影響，國內(nèi)焦炭需求銳減，山西省焦炭出口幾乎停滯，累計完成焦炭出省運(yùn)量5413萬噸，較2008年減少1009.19萬噸。

山東省也是我國的焦炭生產(chǎn)大省，現(xiàn)有規(guī)模以上焦化企業(yè)58家，產(chǎn)能5400多萬噸，僅次于山西和河北，位居全國第三。山東現(xiàn)有的焦炭產(chǎn)能已大大超出市場實際需求，預(yù)計到2011年該省焦炭總產(chǎn)能7200多萬噸。而根據(jù)山東省人民政府“十一五”期間鋼鐵發(fā)展規(guī)劃，到“十一五”末山東省鋼鐵產(chǎn)能達(dá)到5000萬噸，預(yù)計用焦炭3000萬噸，算上對周邊省份鋼鐵企業(yè)銷售1500萬噸，到時山東焦炭產(chǎn)能過�？赡艹�過2700萬噸。

盲目投資致焦化行業(yè)產(chǎn)能過剩

近年來，雖然我國積極進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整、轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)方式，但依靠投資拉動經(jīng)濟(jì)的粗放型增長模式仍然存在。一些地方政府強(qiáng)烈追逐GDP增長，違規(guī)操作、越權(quán)審批焦炭項目的情況嚴(yán)重，致使許多不具備條件的投資者借助各種“優(yōu)惠政策”紛紛涌入焦炭行業(yè)。

投資盲目跟風(fēng)

短期超額利潤與價格偏離是焦炭產(chǎn)能急劇擴(kuò)張的根源。自2002年下半年起，冶金行業(yè)產(chǎn)品需求旺盛，國內(nèi)焦炭價格開始上漲，焦炭價格由2001年的300元/噸上漲到2004年的1400元/噸，3年內(nèi)價格上漲了367％。2008年，隨著資源價格的不斷上漲，焦炭價格更是上漲到3000元/噸。價格的飆升吸引了許多民營企業(yè)進(jìn)入，他們對市場缺乏深入調(diào)查和研究，在非常態(tài)、超高速增長的市場價格和利潤指標(biāo)誘導(dǎo)下，為獲取高額利潤，盲目擴(kuò)大生產(chǎn)。

缺乏約束機(jī)制，落后產(chǎn)能急劇擴(kuò)張

符合國家產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)保政策要求的煉焦企業(yè)，噸焦（采用大機(jī)焦?fàn)t）投資成本超過1000元，即一個年產(chǎn)能達(dá)到20萬噸的焦炭企業(yè)需要投資2億多元。由于大機(jī)焦投資成本較高，許多小型焦炭企業(yè)為追求短期效益，采取低水平擴(kuò)張，土焦（改良焦）、小機(jī)焦?fàn)t等落后生產(chǎn)能力的擴(kuò)張，加劇了焦炭產(chǎn)能過剩和產(chǎn)能結(jié)構(gòu)不合理的矛盾。技術(shù)問題是制約焦炭行業(yè)良性發(fā)展的一個重要因素，作為我國具有代表性的機(jī)焦，生產(chǎn)中最大的問題是“一次點火，永久不滅”，熄火會對爐體造成巨大損壞。因此，焦炭生產(chǎn)具有較強(qiáng)的剛性，一旦形成生產(chǎn)能力后，即使遇到供需關(guān)系發(fā)生較大改變，企業(yè)往往因無力承受熄火帶來損失，仍然維持正常生產(chǎn)，導(dǎo)致焦炭產(chǎn)量無法快速進(jìn)行調(diào)整。另外，國家對高耗能產(chǎn)業(yè)缺少提升節(jié)約資源和保護(hù)環(huán)境的約束機(jī)制，焦炭生產(chǎn)“只焦不化”現(xiàn)象嚴(yán)重，大量的焦化后續(xù)產(chǎn)品煤焦油、煤氣沒有得到充分利用。

相當(dāng)數(shù)量焦化企業(yè)陷入困境

焦化行業(yè)處于產(chǎn)業(yè)中段，受到上游煤炭采選業(yè)和下游鋼鐵業(yè)的雙重夾擊。目前，我國的焦炭生產(chǎn)企業(yè)主要有兩類：一是鋼鐵聯(lián)合企業(yè)內(nèi)部自有的焦化廠，焦炭生產(chǎn)以供應(yīng)企業(yè)煉鋼生產(chǎn)為主；二是獨立焦炭生產(chǎn)企業(yè)，焦炭全部作為商品外銷。鋼鐵聯(lián)合企業(yè)自有焦化廠產(chǎn)能占全國焦炭產(chǎn)能的1/3，其他2/3產(chǎn)能為獨立焦化廠所有。二者相比，鋼鐵聯(lián)合企業(yè)自有焦化廠的產(chǎn)品銷售穩(wěn)定，且具有排他性，產(chǎn)能利用率高。當(dāng)市場需求減少時，鋼鐵企業(yè)會首先減少外部焦炭采購，以保證對自有焦化廠焦炭的消化。而獨立焦炭生產(chǎn)企業(yè)由于沒有穩(wěn)定的下游消費客戶，當(dāng)市場形勢不好時，會首先受到?jīng)_擊。

今年上半年，受鋼材價格下挫影響，焦炭價格大幅下滑。6月份以來，隨著鋼材價格的繼續(xù)下跌，尤其是河北等地相當(dāng)一批中小鋼廠高爐檢修，實施減產(chǎn)、限產(chǎn)，焦炭價格一路下滑。7月下旬，中國煉焦行業(yè)協(xié)會重點聯(lián)系企業(yè)焦炭平均結(jié)算價格為1602.17元/噸，較5月中旬的年內(nèi)最高價下降159.38元/噸，但優(yōu)質(zhì)煉焦煤價格基本沒動，一般焦煤價格每噸僅下降幾十元。焦炭市場價格的低迷，使煤、焦價格倒掛，多數(shù)焦化企業(yè)陷入嚴(yán)重的虧損中。雖然1—5月份國內(nèi)焦化行業(yè)扭虧為盈，實現(xiàn)利潤67.41億元，但其中有35％左右的企業(yè)處于虧損狀態(tài)。6月份以來，焦化行業(yè)出現(xiàn)了更大面積的虧損。目前，山東焦化企業(yè)開工率僅60％，焦炭產(chǎn)能過剩較為突出。

焦化行業(yè)是高耗能產(chǎn)業(yè)，對資源的依賴性強(qiáng)。目前，山東省內(nèi)焦化企業(yè)煉焦用主焦煤90％以上從省外采購，由于國際上焦煤長期協(xié)議價格不斷上升，原料成本不斷增加，企業(yè)利潤空間逐步收窄。

從上游煤炭采選業(yè)的情況看，近年來山西、河南、內(nèi)蒙古等省的煤礦整合如火如荼，煤炭生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量大幅減少，原煤成本提高，自然會向下游焦化行業(yè)傳導(dǎo)。而焦化企業(yè)中自己擁有煤礦的很少，尤其是小型煉焦企業(yè)在競爭中明顯處于劣勢。另外，下游鋼鐵企業(yè)對焦煤價格的控制也非常強(qiáng)勢。今年鐵礦石價格的提高，使鋼鐵企業(yè)對其他生產(chǎn)成本控制更為嚴(yán)格，對焦炭的需求相應(yīng)有所減少。

今年4月底，為了抵抗鋼鐵和煤炭行業(yè)的雙邊夾擊，國內(nèi)焦化企業(yè)決定聯(lián)手減產(chǎn)抵抗。山西焦化企業(yè)聯(lián)盟召集來自山西、河北、山東焦化行業(yè)協(xié)會，以及陜西、內(nèi)蒙古等的焦化生產(chǎn)、運(yùn)銷企業(yè)集中一起進(jìn)行座談，最終決定全體盟員單位嚴(yán)格執(zhí)行以銷定產(chǎn)的原則，五省區(qū)聯(lián)動全面實行限產(chǎn)，減少焦炭庫存。山西焦化企業(yè)按40％的幅度限產(chǎn)，河北、山東、陜西、內(nèi)蒙古的焦化企業(yè)按30％的幅度限產(chǎn)。

總體來看，目前我國焦化行業(yè)處于“夾心層”，焦炭產(chǎn)能的過剩使焦炭生產(chǎn)企業(yè)利潤波動加劇，全行業(yè)陷入經(jīng)營困境。

落實淘汰產(chǎn)能計劃難改過剩局面

為了加快調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，今年上半年國務(wù)院接連下發(fā)《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)淘汰落后產(chǎn)能工作的通知》和《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步加大工作力度確保實現(xiàn)“十一五”節(jié)能減排目標(biāo)的通知》，兩個文件對焦化行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能并沒有一個具體的量，只是規(guī)定2010年年底之前淘汰炭化室高度4.3米以下的小機(jī)焦（3.2米及以上搗固焦?fàn)t除外）。隨后，工業(yè)和信息化部向社會公告18個工業(yè)行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能企業(yè)名單，其中焦炭行業(yè)涉及企業(yè)192家，共淘汰2600萬噸焦炭產(chǎn)能，約占全國總產(chǎn)能的7％，略高于2009年淘汰的2300萬噸產(chǎn)能。按工信部要求，名單上的企業(yè)需要在9月底之前完成落后產(chǎn)能淘汰。

國家有關(guān)部門下發(fā)的一系列通知文件中，除明文規(guī)定要加大高耗能產(chǎn)業(yè)落后產(chǎn)能淘汰力度、明確落后產(chǎn)能淘汰目標(biāo)之外，還規(guī)定要嚴(yán)格控制“兩高”和產(chǎn)能過剩行業(yè)新上項目，進(jìn)一步加強(qiáng)項目審核管理，今年內(nèi)不再審批、核準(zhǔn)、備案“兩高”和產(chǎn)能過剩行業(yè)擴(kuò)大產(chǎn)能項目。

根據(jù)工信部統(tǒng)計數(shù)據(jù)，“十一五”期間，我國計劃淘汰焦炭落后產(chǎn)能8000萬噸，截至目前，已累計淘汰8254萬噸。但現(xiàn)實的情況是，截至2009年年末，國內(nèi)焦炭產(chǎn)能約4億噸，產(chǎn)能過剩超億噸。工信部本次計劃淘汰焦炭產(chǎn)能2600萬噸，約占全國總產(chǎn)能的7％，相對億噸的過剩產(chǎn)能，淘汰數(shù)量較小，焦炭行業(yè)產(chǎn)能過剩的基本面不會有實質(zhì)性改觀。

另一方面，在行業(yè)面臨虧損、產(chǎn)能嚴(yán)重過剩、大量落后產(chǎn)能淘汰的情況下，仍有不少企業(yè)在擴(kuò)建新的產(chǎn)能。據(jù)中國煉焦行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，今年上半年首鋼、京唐鋼鐵、寶鋼、重鋼、泰鋼、華能等企業(yè)一批焦?fàn)t投入生產(chǎn)，新增產(chǎn)能約1100萬噸。自2005年正式開始實施淘汰落后產(chǎn)能到2009年，5年間全國焦?fàn)t新增的符合國家標(biāo)準(zhǔn)的產(chǎn)能累計已經(jīng)超過1.4億噸。焦炭行業(yè)的產(chǎn)能不僅沒有減少，反而大幅增加。

從四方面改善行業(yè)窘?jīng)r

逐步提高行業(yè)集中度

相比煤炭行業(yè)，焦化行業(yè)實施整合的難度較大。首先，煤炭資源在煤炭企業(yè)的整合中占較大比重，而焦化企業(yè)屬于工業(yè)生產(chǎn)型企業(yè)，資產(chǎn)主要是煉焦?fàn)t，兩者沒有可比性。其次，焦化行業(yè)的大部分企業(yè)主要是民營企業(yè)，沒有煤炭集團(tuán)那么強(qiáng)大的財力和人力。第三，煤炭屬于資源性產(chǎn)品，相關(guān)煤炭企業(yè)盈利性較好，大企業(yè)兼并小企業(yè)的積極性高，而焦化企業(yè)利潤波動較大，有相當(dāng)一部分企業(yè)虧損較為嚴(yán)重，在行業(yè)內(nèi)實施整合兼并，需要行政力量推動。所以，我們對于焦炭企業(yè)的整合不能簡單地照搬煤炭行業(yè)整合的方法。

焦炭產(chǎn)業(yè)整合上，山西省今年3月份研究制定了《各市分階段焦化產(chǎn)能淘汰量和焦化企業(yè)保留戶數(shù)》和《山西省焦化企業(yè)產(chǎn)能置換管理辦法》�！渡轿魇〗够�企業(yè)產(chǎn)能置換管理辦法》中的產(chǎn)能置換是指焦化保留產(chǎn)能，通過政府配給、企業(yè)有償購買等方式從一個企業(yè)轉(zhuǎn)移到另一個企業(yè)的行為。根據(jù)計劃，山西省在2011年之前淘汰落后焦化產(chǎn)能2000萬噸，2012—2015年淘汰落后焦化產(chǎn)能4000萬噸。淘汰計劃實施之后，到2011年全省保留150家骨干焦化企業(yè)，到2015年全省只保留60家有實力的骨干焦化企業(yè)，且保留的60家焦化企業(yè)必須是有實力進(jìn)行兼并重組和產(chǎn)能置換上新上大的企業(yè)。

山東省的焦化聯(lián)合方式也值得借鑒。2009年3月，山東焦化企業(yè)集團(tuán)以山東焦化集團(tuán)有限公司（原山東鐵雄能源集團(tuán)）為母公司，聯(lián)合全省45家焦化企業(yè)在協(xié)商一致的基礎(chǔ)上，以松散型方式自愿組成，年生產(chǎn)能力達(dá)3000萬噸，銷售收入達(dá)600億元，成為我國焦化行業(yè)名副其實的“聯(lián)合艦隊”。山東焦化企業(yè)集團(tuán)也是迄今為止世界上產(chǎn)能最大的焦化企業(yè)聯(lián)合體。集團(tuán)進(jìn)行集中采購、集中銷售，為焦化行業(yè)在原材料采購和市場銷售方面初步確定了市場地位。

促進(jìn)行業(yè)技術(shù)升級，提高準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)

目前，我國焦化行業(yè)已經(jīng)形成巨大的生產(chǎn)規(guī)模和實際生產(chǎn)能力，足以滿足高水平鋼鐵生產(chǎn)的焦炭需求。當(dāng)前，我國焦化行業(yè)應(yīng)該加快經(jīng)濟(jì)方式轉(zhuǎn)變，盡快實現(xiàn)全行業(yè)向以技術(shù)進(jìn)步和技術(shù)創(chuàng)新為先導(dǎo)的焦化產(chǎn)品精深加工和石化產(chǎn)品市場開拓的方向轉(zhuǎn)變。

國內(nèi)焦炭生產(chǎn)重點省區(qū)應(yīng)在充分研究區(qū)域資源、市場、運(yùn)輸、環(huán)境容量的基礎(chǔ)上，制訂焦化行業(yè)發(fā)展規(guī)劃，控制總量，合理布局。有關(guān)部門應(yīng)根據(jù)國家法律法規(guī)，制定相應(yīng)的信貸、財稅、價格、貿(mào)易政策，引導(dǎo)公共資源向符合《焦化行業(yè)準(zhǔn)入條件》的企業(yè)傾斜，扶優(yōu)汰劣，推進(jìn)企業(yè)向節(jié)約、清潔和循環(huán)型方向發(fā)展，促進(jìn)行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化升級。各級政府職能機(jī)關(guān)、金融機(jī)構(gòu)、電力供應(yīng)等部門等要加強(qiáng)協(xié)調(diào)配合，依照《焦化行業(yè)準(zhǔn)入條件》的要求，嚴(yán)把焦炭新增能力準(zhǔn)入關(guān)，對新建項目的立項、土地利用、環(huán)境評價、電力供應(yīng)等嚴(yán)格審核；對不符合準(zhǔn)入條件的新建或改擴(kuò)建焦化建設(shè)項目，應(yīng)采取經(jīng)濟(jì)、法律和必要的行政手段予以制止，決不允許盲目擴(kuò)大生產(chǎn)能力。

建立焦炭行業(yè)市場信息收集、披露和預(yù)警體系

有效抑制焦炭產(chǎn)能過剩，就必須加強(qiáng)對國內(nèi)外焦炭市場需求的研究和焦炭行業(yè)運(yùn)行動態(tài)的跟蹤分析。我們應(yīng)利用國家統(tǒng)計部門現(xiàn)有的統(tǒng)計、調(diào)查隊伍，結(jié)合景氣指數(shù)信息工作，建立全面反映焦炭企業(yè)產(chǎn)能狀況和走勢的信息采集、評價和發(fā)布系統(tǒng)。依據(jù)焦炭企業(yè)普查資料，選擇典型企業(yè)構(gòu)筑數(shù)據(jù)采集樣板，建立評價焦炭產(chǎn)能狀況指標(biāo)體系原始數(shù)據(jù)信息庫。參照國家現(xiàn)行產(chǎn)能核定工作，對焦炭行業(yè)開展產(chǎn)能核定和評價工作，定期向社會發(fā)布焦炭行業(yè)產(chǎn)能利用率評價及預(yù)警信息。逐步建立起焦炭產(chǎn)能利用率評價系統(tǒng)和披露制度，及時反映焦炭供需情況，引導(dǎo)市場投資預(yù)期。

把握好焦炭進(jìn)出口關(guān)卡，提高焦炭行業(yè)競爭優(yōu)勢

焦炭行業(yè)已于2007年被納入國家節(jié)能減排重點行業(yè)，焦炭屬于典型的“兩高一資”產(chǎn)品，為了調(diào)整出口結(jié)構(gòu)，國家多次上調(diào)關(guān)稅。自2004年取消焦炭出口退稅后，出口關(guān)稅屢次調(diào)整，2008年8月20日焦炭出口暫定稅率提升至40％，并一直維持至今。據(jù)統(tǒng)計，我國2008年出口焦炭及半焦炭1212.7萬噸；2009年出口焦炭及半焦炭54萬噸，較上年同期減少1158萬噸，同比減少95.54％。

調(diào)整出口關(guān)稅不僅僅是為了穩(wěn)定國內(nèi)市場，以高關(guān)稅來促進(jìn)企業(yè)推動技術(shù)進(jìn)步、提高產(chǎn)品質(zhì)量的意義更大。從這個意義上說，今后我國對焦化行業(yè)的出口還應(yīng)繼續(xù)執(zhí)行宏觀調(diào)控政策，出口企業(yè)應(yīng)強(qiáng)化社會責(zé)任感和環(huán)境治理意識，在深度加工、延長產(chǎn)業(yè)鏈上下功夫。

焦炭期貨上市有助于行業(yè)健康發(fā)展

我國焦炭行業(yè)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，在上下游夾擊的情況下，焦炭價格波動幅度較大，焦化企業(yè)利潤也經(jīng)常劇烈波動。在當(dāng)下及未來焦化行業(yè)進(jìn)行結(jié)構(gòu)重整的背景下，焦化行業(yè)和企業(yè)迫切需要一個能夠指導(dǎo)行業(yè)資源配置和抵御市場波動風(fēng)險的工具。推動焦炭期貨上市，既是保障我國能源安全的需要，也是我國煤焦市場體系發(fā)展改革的需要。焦炭期貨的推出，有利于煤焦資源的優(yōu)化配置和焦炭的產(chǎn)、運(yùn)、銷各個環(huán)節(jié)套期保值的實現(xiàn)，對于相關(guān)行業(yè)發(fā)展具有重大戰(zhàn)略意義；同時，還有助于增強(qiáng)我國作為世界焦炭生產(chǎn)大國在國際焦炭市場的話語權(quán)。

可指導(dǎo)焦炭相關(guān)企業(yè)合理安排生產(chǎn)經(jīng)營

期貨市場的重要功能是發(fā)現(xiàn)價格。期貨交易的透明度高，供求集中，信息質(zhì)量高，能比較準(zhǔn)確、全面地反映真實的供給和需求情況及其變化趨勢，對焦炭生產(chǎn)經(jīng)營者有較強(qiáng)的指導(dǎo)作用。世界上很多的生產(chǎn)經(jīng)營者雖未涉足期貨交易，也沒有和期貨市場發(fā)生直接關(guān)系，但他們都在利用期貨交易發(fā)現(xiàn)的價格來制定各自的生產(chǎn)經(jīng)營決策。焦炭生產(chǎn)企業(yè)可以依據(jù)期貨價格的變化來合理安排生產(chǎn)，同時也可以借助期貨市場形成的權(quán)威價格作為焦炭國際貿(mào)易的定價基準(zhǔn)，以此來提升我國焦炭產(chǎn)業(yè)的國際定價權(quán)。

焦炭相關(guān)企業(yè)可利用期市規(guī)避價格風(fēng)險

期貨市場可以幫助生產(chǎn)經(jīng)營者有效規(guī)避、轉(zhuǎn)移或分散現(xiàn)貨市場上價格波動的風(fēng)險。

向市場提供焦炭的生產(chǎn)企業(yè)，需要轉(zhuǎn)讓已經(jīng)生產(chǎn)出來準(zhǔn)備提供給市場或尚在生產(chǎn)過程中將來要向市場出售的商品，以獲得合理的經(jīng)濟(jì)利潤。為防止正式出售時價格下跌而遭受損失，這些企業(yè)可采用在市場價格相對較高的時候，賣出相應(yīng)月份的焦炭期貨合約的交易方式進(jìn)行套期保值，以減小價格波動的風(fēng)險，即以賣方的身份售出與現(xiàn)貨數(shù)量相等的相應(yīng)月份焦炭期貨合約，等到要正式銷售現(xiàn)貨時再買進(jìn)同等數(shù)量的相同月份焦炭期貨合約進(jìn)行對沖，以達(dá)到鎖定利潤的目的。

對于鋼鐵企業(yè)等以焦炭為原料的消費企業(yè)來說，需要以相對低的價格采購焦炭，以降低成本，從而擴(kuò)大利潤。他們擔(dān)心的是焦炭價格上漲。為了防止正式采購時價格上漲使成本增加，這些企業(yè)可采用在市場價格相對較低的時候，買入相應(yīng)月份焦炭期貨合約的交易方式進(jìn)行套期保值，以降低成本，即以買方的身份買入與采購計劃數(shù)量相等的相應(yīng)月份焦炭期貨合約，等到要正式采購現(xiàn)貨時再賣出同等數(shù)量的該月份焦炭期貨合約進(jìn)行對沖。

來源：證券之星