近日山東省印發(fā)《2021年全省焦化產(chǎn)能和產(chǎn)量壓減工作方案》，按照文件要求全省焦化產(chǎn)能由 4600萬噸壓減到3300萬噸左右，焦鋼比降至0.4左右，產(chǎn)量控制在3200萬噸。

上述工作方案指出，壓減的產(chǎn)能原則上予以關(guān)停，因整套裝置無法部分拆除等技術(shù)因素確實(shí)無法關(guān)停的，必須嚴(yán)格按照認(rèn)定合規(guī)產(chǎn)能和產(chǎn)量控制目標(biāo)組織生產(chǎn)。

根據(jù)統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，山東省2020年的焦炭產(chǎn)量合計(jì)3162.6萬噸，已經(jīng)達(dá)到了產(chǎn)量壓降的政策目標(biāo)。2021年截至4月山東省共生產(chǎn)了1114.2萬噸焦炭，累計(jì)同比甚至減少了132萬噸焦炭產(chǎn)量。

單純從統(tǒng)計(jì)局整體統(tǒng)計(jì)的口徑來看，如果能夠延續(xù)當(dāng)前的供應(yīng)狀態(tài)，今年山東省焦炭產(chǎn)量應(yīng)該也能夠完成產(chǎn)量壓降目標(biāo)。

但據(jù)國投安信期貨研究院了解，山東省在產(chǎn)焦化企業(yè)的產(chǎn)能利用率水平并不算低。而且從個(gè)體企業(yè)的角度來說，有多達(dá)3720萬噸的焦化產(chǎn)能被劃入違規(guī)類別，全年需要按照原核定產(chǎn)能的65-75%的比例限產(chǎn)；在此基礎(chǔ)上，再按照是否鋼焦聯(lián)動項(xiàng)目按照95%或100%組織生產(chǎn)。如果嚴(yán)格執(zhí)行以上要求的話，不少上半年基本滿產(chǎn)的焦化企業(yè)下半年就可能面臨50%以上的限產(chǎn)幅度。

另據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前山東焦炭日產(chǎn)10.54萬噸，如要完成全年3200萬噸焦炭產(chǎn)量控制目標(biāo)，根據(jù)對前5個(gè)月山東焦炭實(shí)際產(chǎn)量數(shù)據(jù)測算，6-12月份山東焦炭日產(chǎn)較當(dāng)前應(yīng)下降3.3萬噸，全年影響量約700萬噸。

近期山東以煤定焦政策對焦炭市場情緒有所提振。據(jù)了解，當(dāng)?shù)亟蛊蠓从�，有關(guān)部門正積極走訪企業(yè)，預(yù)計(jì)后期落地可能性較大。

另外，臨近七一百年大慶，部分區(qū)域各類檢查及環(huán)保政策較為頻繁，影響焦炭供應(yīng)端收縮預(yù)期較強(qiáng)，市場參與者心態(tài)相對平穩(wěn)，多表示不宜過度看空焦炭后市。

下游鋼廠方面看，在貿(mào)易商離市及焦企積極發(fā)貨下，鋼廠焦炭庫存連續(xù)三周保持增庫態(tài)勢，但增庫幅度較此前有所收窄，整體庫存中低位水平，基于成材消費(fèi)淡季以及自身利潤偏低影響，鋼廠累庫意愿較弱。

然而，另有部分鋼廠考慮當(dāng)前焦炭貨源并不是很寬松，疊加近期部分地區(qū)焦企有限產(chǎn)預(yù)期，焦炭供應(yīng)或?qū)⒃俣仁站o，采購情緒也隨之轉(zhuǎn)變，且有意追高庫存，市場提降氛圍亦有轉(zhuǎn)弱跡象。      

總的來看，考慮山西、山東地區(qū)限產(chǎn)預(yù)期及一些鋼廠增庫情況仍欠佳，部分鋼廠采購心態(tài)發(fā)生轉(zhuǎn)變，后市需重點(diǎn)關(guān)注鋼廠庫存變化及產(chǎn)地限產(chǎn)執(zhí)行情況。