一、 國際磷肥市場

　　1、國際市場磷酸磷酸二銨價格走勢。由于需求和成本的拉動以及中國加征出口特別關(guān)稅等因素，國際市場磷酸二銨價格于2008年3月份突破1000美元，并于5 月份達到1230美元峰值。在千元以上價位徘徊了近7個月后，由于高價抑制需求，供求矛盾激化，以及隨之而來的世界范圍內(nèi)金融危機的影響，國際市場價格開始逐漸下跌，于11月初降至830美元。受中國即將調(diào)整出口關(guān)稅政策的影響，11月10日左右，國際市場價格急轉(zhuǎn)直下，迅速下降至500美元左右�？梢哉f，進入2008年以來，國際市場磷酸二銨的價格變化與中國化肥出口關(guān)稅政策的變化息息相關(guān)。

　　磷肥市場價格跳水原因如下：（1）中國貨物重回國際市場無疑將使原本供大于求的矛盾更為激化，賣貨將變得更為困難。（2）磷酸二銨生產(chǎn)成本大幅下跌。硫磺的價格從近750美元以上回落至40美元左右，美國的合成氨價格由931美元降至350美元，磷礦石等其它原材料價格也都不同程度下降。（3）金融危機導(dǎo)致國際大宗干散貨交易量急劇下降，國際海運價格在5月達到峰值后開始下降，至目前，中國至美國航線價格已從100美元以上降至30美元以內(nèi)。

　　2、國際磷肥行業(yè)生產(chǎn)現(xiàn)狀。由于需求嚴重不足，各主要生產(chǎn)企業(yè)銷售困難，庫存日益增多，不得不以減停產(chǎn)等方式壓縮庫存。繼美國美盛公司宣布減產(chǎn)50－100萬噸后，美國的另外兩大生產(chǎn)商PCS公司和CF公司相繼宣布減產(chǎn)，并大量減少磷酸的采購。北非突尼斯等廠商也相繼停止造粒及減產(chǎn)。同樣的情況也發(fā)生在俄羅斯及其他歐洲廠商。減產(chǎn)確實可以在一定程度上通過減少供應(yīng)來緩解供大于求的供求關(guān)系，但難以恢復(fù)和刺激有效需求。

　　3、 國際區(qū)域市場情況。

　�。�1）美國。(a)原油價格的巨幅下跌使得美國生物能源行業(yè)全面虧損，生物燃料減產(chǎn)抑制了該行業(yè)對化肥的需求。(b)玉米等主要農(nóng)作物價格下降，農(nóng)民大量玉米未能出售，種值積極性下降。另外，由于持續(xù)降雨，不少玉米不能收割，秋季種植面積大量減少，經(jīng)銷商的庫存增加。(c)國內(nèi)經(jīng)濟形勢惡化，不少經(jīng)營者資金縮水，融資困難，經(jīng)營量減少。

　　（2） 南美。南美受美國危機連鎖影響嚴重。巴西出現(xiàn)銀行信用危機，資金鏈面臨斷裂。阿根廷目前的貸款利率已漲至近30%左右，且很難得到融資。南美地區(qū)資金狀況的惡化嚴重抑制了對化肥的正常需求。

　�。�3） 歐洲及東南亞。這些區(qū)域同樣或多或少受到了金融危機的影響，由于初級農(nóng)產(chǎn)品的價格下跌，種植糧食、棕櫚、油菜籽等作物收入下降，再加上資金緊張，化肥施用量以及需求量都在下降。

　�。�4）印度和巴基斯坦。巴基斯坦政府財政緊張，受經(jīng)濟狀況制約，化肥施用量同比下降超過50噸。目前國際市場的大單需求集中在印度。印度在和美盛簽了磷酸二銨長期合同外，仍有額外需求。賣家也把注意力集中在印度。中國貨物的回歸使得印度選擇余地更大，他們采取推遲招標等方式以期買到價格更為低廉的肥料。

　　4、國際磷肥市場展望。中國4月份特別關(guān)稅的加征導(dǎo)致了國際市場的暴漲，11月的大幅降低稅率政策的出臺也導(dǎo)致了國際磷肥價格的暴跌。2007年中國出口的磷酸二銨約占國際貿(mào)易量的20%。關(guān)稅的大幅降低將使中國能夠收復(fù)失去的市場份額，尤其在東南亞等運距占優(yōu)勢的市場，中國將恢復(fù)其肥料主要供應(yīng)國的地位。中國貨物的重返國際市場將促進國際市場重新構(gòu)建新的貿(mào)易格局。中國、美國、北非、歐洲幾個主要生產(chǎn)區(qū)域?qū)⒁罁?jù)市場輻射半徑重新劃分東南亞、大洋洲、南美、印巴以及歐洲等銷售區(qū)域。進入12月后，中國將有更多的貨物集港，或進入保稅倉庫。目前國際市場針對明年1月船期貨物的報價低于500美元，隨著港口貨物的增加，中國出口貨物的報價仍有走低的趨勢，并將繼續(xù)帶動國際市場價格的下滑。該趨勢有可能在中國執(zhí)行旺季關(guān)稅政策觸底后平穩(wěn)，并開始一定的反彈。但同時還要綜合考慮生產(chǎn)成本變化、國際經(jīng)濟形勢等因素的影響。

　　二、 國內(nèi)市場現(xiàn)狀及2009年春耕形勢展望

　　1、2008年秋季市場情況。今年秋季磷酸二銨市場可以用慘烈來形容。銷售價格從4600急速下降至3500元以下，銷售量驟減。秋季結(jié)束后，磷酸二銨的剩貨量約180萬噸，全年的消費量同比下降30%，不足400萬噸。生產(chǎn)企業(yè)和經(jīng)銷商全面虧損，且量越多虧損越多。

　　2、行業(yè)情況。磷酸二銨生產(chǎn)企業(yè)集中在云、貴、鄂等地區(qū)，一些大型企業(yè)等都有較多的高價硫磺庫存。硫磺價格的暴跌導(dǎo)致生產(chǎn)企業(yè)損失慘重。再加上銷售困難，不少企業(yè)出現(xiàn)了資金周轉(zhuǎn)等困難，磷酸二銨生產(chǎn)企業(yè)相繼減產(chǎn)。硫磺價格暴跌后，工廠的制造成本也大幅下降，按目前原材料價格測算，其生產(chǎn)成本低于 2000元。一些高成本原材料庫存少的企業(yè)則可以輕裝上陣，以價格拼銷售。不少大工廠期望能夠通過出口減少虧損，但從目前的國際市場供求形勢看，這一愿望很難達成。若國際市場消化的積壓庫存數(shù)量有限，工廠將再次面臨降價競銷回籠資金的局面，這也是工廠以及經(jīng)銷商都不愿看到的場面。

　　3、港口情況及出口前景。（1）港口情況。據(jù)有關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，目前中國港存磷肥約80萬噸。進入12月后，集港貨物數(shù)量將進一步增加。由于國際需求嚴重不足，很難找到足夠訂單來消化庫存商品。不少工廠和經(jīng)銷商將選擇將貨物進入保稅倉，等國際供求關(guān)系有所好轉(zhuǎn)時再做銷售。到明年1月底，不排除會出現(xiàn)保稅庫貨滿為患的場面。（2）中國貨物出口前景。全球性的經(jīng)濟危機使得國際市場的前景充滿了不確定性，從而中國貨物的出口前景也難以預(yù)測�？梢钥隙ǖ氖牵�中國將在國際化肥貿(mào)易中恢復(fù)部分份額，但究竟能占有多少份額將與中國貨物的報價及運費等因素的變化密切關(guān)聯(lián)。從回籠資金及長遠考慮，生產(chǎn)企業(yè)必須依靠國際、國內(nèi)市場兩條腿走路，即使國際價格低于國內(nèi)市場銷售價格，也要靠國際市場來消化部分庫存并加速回籠資金。因此，生產(chǎn)企業(yè)和經(jīng)銷商目前面臨一種兩難的選擇。國際市場的不確定性使得港口集貨的風險有可能大于國內(nèi)銷售的風險，對于工廠而言，要解決的不光是往港口集貨與否的問題，還要考慮港口集貨的合理數(shù)量以及保稅成本，以盡可能達規(guī)避風險、消化庫存的目的。有關(guān)方面預(yù)測港口淡季集貨數(shù)量將在150萬噸左右，這一部分數(shù)量將減少國內(nèi)市場的壓力。不管外銷前景如何，對國內(nèi)市場而言，從緩解國內(nèi)庫存壓力來看都將是一定程度的利好消息。

　　4、明年春季供求形勢分析。秋季磷肥市場的慘烈加上全球經(jīng)濟的下滑導(dǎo)致不少經(jīng)經(jīng)歷了秋季殘酷市場的人對明年春季市場極度悲觀。綜合分析影響春耕化肥市場因素如下�。�

　�。�1）不利因素：(a)全球經(jīng)濟增長放緩導(dǎo)致國際需求大幅減弱，需求的反彈尚待時日。外銷不暢將必然間接對國內(nèi)市場帶來一定的負面影響。(b)供大于求的形勢依然存在。從供求關(guān)上分析，考慮生產(chǎn)企業(yè)減停產(chǎn)的情況，秋季剩貨加上新生產(chǎn)貨物，約有500萬噸左右磷酸二銨可用于明年春耕生產(chǎn)。若明年春耕需求與今年持平為300萬噸，假設(shè)出口可以消化100－150萬噸，從總量上看，明年春季的磷酸二銨數(shù)量仍然供大于求。(c)華北市場的剩貨可能會對春季東北等可輻射市場區(qū)域產(chǎn)生一定沖擊。秋季銷售季節(jié)結(jié)束后，有些區(qū)域市場的剩貨量過多，2009年春季也難以完全消化。這部分貨物將有一部分貨物分流到東北等購買力相對較強的市場，以便及早套現(xiàn)，而這部分貨物必將對東北等市場帶來一定沖擊。(d)糧食收購價格低糜導(dǎo)致糧食購銷兩淡，影響農(nóng)民肥料投入的積極性。目前東北大豆的收購價格僅為1.5元左右，玉米的價格在0.7元左右，河北山東的小麥價格在0.71元左右，低于國家保護價格，新疆的棉花收購價格在4.3 元左右，也很不理想。農(nóng)民收入的降低將直接影響其種糧投入的積極性。(e)市場信心嚴重不足。經(jīng)歷了秋季市場的動蕩，不少經(jīng)銷商心悸猶存，市場信心嚴重不足，持幣觀望的心理非常普遍，經(jīng)營的積極性大幅下降，經(jīng)營量銳減。秋季降價速度慢的工廠和經(jīng)銷商普遍剩貨較多，明年春季，一些工廠和經(jīng)銷商有可能借鑒秋季的經(jīng)驗和教訓(xùn)，競相降價出貨的局面也有再次出現(xiàn)的可能。

　�。�2）有利因素。（a）政府拉動內(nèi)需的政策及配套措施的落實必將在一定程度上增強農(nóng)民的投入積極性，從而導(dǎo)致化肥需求的恢復(fù)和增加。(b)淡儲的拉動。國家在原淡儲數(shù)量的基礎(chǔ)上追加100萬噸的淡儲量，近期還將追加200萬噸。淡儲任務(wù)的落實將促進承儲企業(yè)的采購，從而在一定程度上可以起到穩(wěn)定化肥市場的作用。（c）磷酸二銨價格的大幅下跌使得其價格已逐漸接近農(nóng)民的預(yù)期心理價位，相對于復(fù)合肥而言，其性價比有所提高，這將使得復(fù)合肥對磷酸二銨的替代性降低，從而明春農(nóng)民磷酸二銨的施用量將會相對增加。（d）秋播時，很多區(qū)域農(nóng)民并沒有享受到化肥降價帶來的好處，影響了農(nóng)民的投入積極性，很多地方播種面積大幅減少。另外，由于不少出外打工的農(nóng)民選擇回家務(wù)農(nóng)，明年春季在播種面積和化肥施用量方面可能會有較大幅度的反彈。（e）由于秋季市場持續(xù)下跌，出于對原材料繼續(xù)下跌的恐慌，復(fù)合肥生產(chǎn)企業(yè)開工率不足30%，工業(yè)磷肥需求量大幅銳減。目前，市場上尿素、一銨價格經(jīng)過大幅下跌后，已開始接近底部，復(fù)合肥企業(yè)對原材料的采購開始回暖，工業(yè)磷肥的需求也將隨著東北市場的啟動逐漸增加。

　　(3)展望。綜合以上分析，在明年春耕市場中，風險與機會并存，但可以肯定的是，象今年春季全品種化肥價格暴漲的局面將很難重現(xiàn)。出于對剩貨及其潛在風險的擔憂，經(jīng)銷商會選擇更為謹慎保守的經(jīng)營策略。生產(chǎn)企業(yè)和經(jīng)銷商更看重的將是如何通過高效的分銷網(wǎng)絡(luò)保持品牌以及區(qū)域市場的影響力，進一步加強網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，強化農(nóng)化服務(wù)。在具體業(yè)務(wù)操作方面，區(qū)域有影響力的大經(jīng)銷商會通過一定的技術(shù)性銷售手段來選擇適宜的出貨時機，從而控制市場的啟動時間和銷售節(jié)奏，以通過加強對市場的控制力來加大銷售力度，減少剩貨的風險。