一、十一月份全球區(qū)域市場(chǎng)運(yùn)行特點(diǎn)及分析

　　1、歐洲市場(chǎng)窄幅盤整

　　11月份，歐洲市場(chǎng)整體走出疲軟格局。盡管歐洲需求依舊疲軟，但是鋼廠將提價(jià)定于明年一季度，在11月中旬歐洲鋼廠宣布將上調(diào)明年一季度出貨板卷價(jià)格30-40歐元，受此影響歐洲板卷價(jià)格呈現(xiàn)略強(qiáng)的上漲勢(shì)頭。從全月實(shí)際成交來(lái)看，11月份歐洲市場(chǎng)基本上還處于盤整格局，市場(chǎng)價(jià)格呈現(xiàn)漲跌不一局面，但是與10月份跌幅相比，已經(jīng)顯著止跌企穩(wěn)。11月底，歐盟鋼廠的熱卷、冷板、鍍鋅板價(jià)格分別為591、720、706美元，比10月份分別回落8美元、3美元、3美元，而德國(guó)市場(chǎng)的冷板和鍍鋅板價(jià)格則上漲了10美元(詳見(jiàn)表1)。11月底，意大利瑪莎嘉麗宣布扁平材提價(jià)30歐元。不過(guò)，今年歐洲板卷市場(chǎng)買家補(bǔ)庫(kù)建庫(kù)提早結(jié)束，大部分買家已在9、10月份預(yù)訂了大量明年一季度的板卷。考慮到明年2、3月需求相對(duì)較弱，對(duì)于鋼廠提價(jià)，買家多持觀望態(tài)度，預(yù)計(jì)12月份歐洲扁平材以穩(wěn)中趨漲為主。

　　11月份歐洲長(zhǎng)材市場(chǎng)基本平穩(wěn)，整體處于盤整階段。11月上旬，受需求持續(xù)疲軟影響，歐洲大中型材價(jià)格下跌10歐元。由于接近年底市場(chǎng)需求不佳，貿(mào)易商多保持較低的庫(kù)存，部分庫(kù)存水平在30天左右。中下旬之后，歐洲螺紋鋼價(jià)格開(kāi)始呈現(xiàn)分化走勢(shì)，德國(guó)市場(chǎng)略漲，法國(guó)等地保持平穩(wěn)。而到了月底，歐洲扁平材市場(chǎng)整體上漲勢(shì)頭開(kāi)始變得明顯，南歐當(dāng)?shù)芈菥�價(jià)格上漲10-15歐元(14-20美元)，西班牙、意大利和葡萄牙等國(guó)12月發(fā)貨螺紋鋼價(jià)格漲至480-490歐元(交貨價(jià))，網(wǎng)用線材價(jià)格上漲10歐元至485-495歐元(交貨價(jià))。不過(guò)，當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)需求較弱，成交清淡。鋼廠試圖上調(diào)中型材價(jià)格，12-1月發(fā)貨資源上漲5歐元，但尚未被市場(chǎng)接受。由于年底降庫(kù)存，市場(chǎng)不確定性增加，未來(lái)中型材價(jià)格走勢(shì)仍不明朗。預(yù)計(jì)12月份歐洲長(zhǎng)型材市場(chǎng)以盤整為主。

　　2、北美市場(chǎng)強(qiáng)勁上漲

　　11月份，美國(guó)市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)上漲。月初，隨著美國(guó)鋼廠一再堅(jiān)持較高報(bào)價(jià)，扁平材價(jià)格緩慢上漲。鑒于美國(guó)板卷市場(chǎng)基本條件已發(fā)生改變，接近年底鋼廠供應(yīng)愈加緊張、交貨期已延長(zhǎng)到明年，同時(shí)，廢鋼價(jià)格上漲致成本增加，美國(guó)鋼廠陸續(xù)展開(kāi)了新一輪提價(jià)，其中加利福尼亞鋼鐵工業(yè)公司上旬率先宣布上調(diào)薄板價(jià)格40-60美元。11月份美國(guó)熱卷、冷板、鍍鋅板出廠價(jià)分別上漲16美元、11美元、11美元，升至744美元、860美元、970美元(詳見(jiàn)表2)。不過(guò)，由于薄板價(jià)格持續(xù)上漲，進(jìn)口壓力也開(kāi)始逐步增加。如果鋼廠提價(jià)全部被市場(chǎng)接受，國(guó)內(nèi)薄板與進(jìn)口資源之間的價(jià)差甚至將達(dá)到100美元以上，因此，明年上半年美國(guó)薄板市場(chǎng)可能面臨較大進(jìn)口壓力。不過(guò)短期內(nèi)，進(jìn)口資源威脅并不明顯，美國(guó)市場(chǎng)強(qiáng)勁上漲的勢(shì)頭短期內(nèi)仍將延續(xù)。

　　11月份，隨著廢鋼價(jià)格的逐步攀升以及供求關(guān)系的逐步改變，美國(guó)鋼廠也開(kāi)始上調(diào)長(zhǎng)材價(jià)格，從而推動(dòng)美國(guó)長(zhǎng)材市場(chǎng)穩(wěn)步上漲。美國(guó)鋼廠在10月份宣布上調(diào)長(zhǎng)材價(jià)格，但當(dāng)時(shí)并未被市場(chǎng)接受，在較高價(jià)位的成交較少。11月初蓋爾道長(zhǎng)材北美公司率先上調(diào)螺紋鋼、型鋼以及小型材價(jià)格20美元，線材提價(jià)30美元。月中，鋼動(dòng)態(tài)公司、紐柯鋼公司及商業(yè)金屬公司相繼宣布螺紋鋼和小型材分別提價(jià)10美元和20美元。加上10月中旬提價(jià)10美元，螺紋鋼共計(jì)提價(jià)20美元。經(jīng)過(guò)美國(guó)鋼廠10、11月兩輪提價(jià)，紐柯鋼公司、商業(yè)金屬公司及鋼動(dòng)態(tài)公司對(duì)螺紋鋼提價(jià)累計(jì)達(dá)20美元，蓋爾道長(zhǎng)材北美公司螺紋鋼共計(jì)提價(jià)30美元。貿(mào)易商已經(jīng)接受部分漲幅，后期考慮到明年美國(guó)建筑工程將增加，貿(mào)易商對(duì)需求回升的預(yù)期將推動(dòng)螺紋鋼價(jià)格繼續(xù)上漲。

　　3、亞洲市場(chǎng)盤整趨漲

　　11月份，亞洲扁平材市場(chǎng)整體盤整趨漲。中國(guó)國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)價(jià)格開(kāi)始呈現(xiàn)小幅回升特征。據(jù)中國(guó)國(guó)內(nèi)鋼價(jià)指數(shù)顯示，11月份中國(guó)國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格指數(shù)比10月份回升0.8%，升至138.7點(diǎn)，主要由長(zhǎng)材市場(chǎng)價(jià)格回升所致。中國(guó)市場(chǎng)價(jià)格是亞洲市場(chǎng)價(jià)格的風(fēng)向標(biāo)，因此，中國(guó)鋼材價(jià)格的回升，將會(huì)對(duì)后期亞洲市場(chǎng)產(chǎn)生積極的推動(dòng)作用。在印度，熱卷需求持續(xù)低迷，各大鋼廠12月份出廠價(jià)或保持不變，預(yù)計(jì)明年1月價(jià)格將回升。11月下旬印度熱鍍鋅出口價(jià)上漲15美元，主要得益于美國(guó)買家補(bǔ)庫(kù)建庫(kù)致需求顯著增加，到美國(guó)報(bào)850-860美元(CFR)，明年1月份發(fā)貨。在日本，鋼廠開(kāi)始陸續(xù)上調(diào)鋼材價(jià)格。11月上旬JFE鋼公司將上調(diào)熱卷、冷卷及涂油卷價(jià)格3000-5000日元，僅針對(duì)現(xiàn)貨買家和二級(jí)經(jīng)銷商，不含長(zhǎng)期合同客戶。提價(jià)后目標(biāo)價(jià)格約6.5萬(wàn)日元。11月中旬，東京制鋼宣布上調(diào)12月扁平材出廠價(jià)2000日元，隨后經(jīng)銷商亦上調(diào)厚板價(jià)格約2000日元。鑒于鋼廠供應(yīng)緊張，厚板交貨期延長(zhǎng)至3個(gè)月以上，經(jīng)銷商預(yù)計(jì)漲幅將很快被市場(chǎng)吸收。在韓國(guó)，熱卷現(xiàn)貨價(jià)格走弱，主流成交價(jià)比10月份下跌1-2萬(wàn)韓元(9-18美元)，主要是受到來(lái)自中國(guó)的進(jìn)口熱卷報(bào)價(jià)較低造成的壓力。不過(guò)后期隨著中國(guó)市場(chǎng)價(jià)格的回升，韓國(guó)市場(chǎng)也有望轉(zhuǎn)而上漲(詳見(jiàn)表3)。

　　11月份亞洲長(zhǎng)材市場(chǎng)繼續(xù)呈現(xiàn)漲跌互現(xiàn)局面。在韓國(guó)，由于廢鋼價(jià)格上漲和電價(jià)升高致鋼企成本增加，現(xiàn)代鋼鐵、東國(guó)制鋼宣布將上調(diào)螺紋鋼、型鋼國(guó)內(nèi)售價(jià)3萬(wàn)韓元(28美元)，從12月2日起執(zhí)行。提價(jià)后，現(xiàn)代鋼鐵SD400螺紋鋼國(guó)內(nèi)售價(jià)76萬(wàn)韓元，H型鋼基價(jià)87萬(wàn)韓元。在日本，東京制鋼宣布上調(diào)12月建筑用型鋼、螺紋鋼、角鋼、槽鋼及鋼板樁等出廠價(jià)3000日元，提價(jià)后，規(guī)格為16-25mm的螺紋鋼出廠價(jià)6.3萬(wàn)日元，規(guī)格為148×100的H型鋼出廠價(jià)7.9萬(wàn)日元。由于日本廢鋼市場(chǎng)持續(xù)走強(qiáng)，且國(guó)內(nèi)建筑需求強(qiáng)勁，預(yù)計(jì)提價(jià)有望被市場(chǎng)接受。月底東南亞方坯進(jìn)口市場(chǎng)反彈，越南方坯出口成交價(jià)535-537美元(CFR)。臺(tái)灣方坯出口成交價(jià)漲至542美元(CFR，印尼)，韓國(guó)方坯出口成交價(jià)541美元(CFR，菲律賓)，中國(guó)出口東南亞報(bào)價(jià)已從510-515美元(CFR)漲至520美元(CFR)。方坯價(jià)格上漲主要?dú)w因于廢鋼價(jià)格上漲，以及買家急需補(bǔ)充庫(kù)存。展望后市，預(yù)計(jì)11月份亞洲長(zhǎng)材市場(chǎng)將會(huì)小幅上漲。

　　二、十二月份國(guó)際鋼市將保持堅(jiān)挺

　　展望12月份，我們認(rèn)為國(guó)際鋼材市場(chǎng)將會(huì)保持堅(jiān)挺。北美市場(chǎng)已經(jīng)擺脫下跌格局轉(zhuǎn)而強(qiáng)勢(shì)上漲，美國(guó)市場(chǎng)基本條件已發(fā)生改變，接近年底鋼廠供應(yīng)愈加緊張、交貨期已延長(zhǎng)到明年，同時(shí)，廢鋼價(jià)格上漲致成本增加，12月份美國(guó)長(zhǎng)材市場(chǎng)將會(huì)維持漲勢(shì)。不過(guò)，由于薄板價(jià)格持續(xù)上漲，進(jìn)口壓力也開(kāi)始逐步增加。如果鋼廠提價(jià)全部被市場(chǎng)接受，國(guó)內(nèi)薄板與進(jìn)口資源之間的價(jià)差甚至將達(dá)到100美元以上，因此，明年上半年美國(guó)薄板市場(chǎng)可能面臨較大進(jìn)口壓力。歐洲，盡管需求依舊疲軟，但是歐洲鋼廠宣布將上調(diào)明年一季度出貨板卷價(jià)格30-40歐元的，預(yù)計(jì)受此影響歐洲市場(chǎng)呈現(xiàn)穩(wěn)中趨漲的勢(shì)頭。亞洲市場(chǎng)，11月下旬中國(guó)國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)呈現(xiàn)回升跡象，這將會(huì)對(duì)亞洲市場(chǎng)形成強(qiáng)勁支撐，外加韓國(guó)、日本等鋼廠已經(jīng)在11月份上調(diào)了鋼材價(jià)格，因此12月份亞洲市場(chǎng)將會(huì)呈現(xiàn)穩(wěn)中趨漲的局面。綜上所述，我們認(rèn)為12月份國(guó)際鋼材市場(chǎng)將會(huì)保持堅(jiān)挺。

來(lái)源：中國(guó)冶金報(bào)